Jdsu Stock Options

Erste Woche der JDSU März 2016 Optionen Trading Die Anleger von JDS Uniphase Corp (Symbol: JDSU) haben in dieser Woche neue Optionen für den März 2016 verfügbar gemacht. Einer der wichtigsten Inputs, die in den Preis ein Option Käufer bereit ist zu zahlen ist, ist der Zeitwert, so dass mit 235 Tage bis zum Verfall die neu verfügbaren Verträge eine mögliche Chance für Verkäufer von Puts oder Anrufe, eine höhere Prämie zu erreichen, als wäre Für die Verträge mit einem näheren Verfall. Auf Lager Optionen Channel. Hat unsere YieldBoost-Formel die JDSU-Optionskette für die neuen Verträge im März 2016 auf - und abgesucht und einen Put - und One-Call-Vertrag von besonderem Interesse identifiziert. Der Put-Kontrakt zum 11,00 Basispreis hat ein aktuelles Angebot von 96 Cent. Sollte ein Anleger einen offenen Kontrakt abschließen, verpflichten sich die Aktionäre, die Aktie um 11 Uhr zu erwerben, aber auch die Prämie einzuziehen, wobei die Kostenbasis der Aktien um 10,04 (vor Maklerprovisionen) liegt. Für einen Investor, der bereits daran interessiert ist, Aktien von JDSU zu kaufen, könnte dies eine attraktive Alternative zu zahlenden 11.07 / share heute darstellen. Weil der 11.00-Streik einen ungefähren Rabatt auf den aktuellen Börsenkurs der Aktie darstellt (dh es handelt sich um Out-of-the-money um diesen Prozentsatz), besteht auch die Möglichkeit, dass der Put-Vertrag wertlos abläuft. Die aktuellen analytischen Daten (einschließlich der griechischen und impliziten greeks) deuten darauf hin, dass die aktuellen Chancen, dass geschieht 56. Stock Options Channel verfolgt diese Chancen im Laufe der Zeit zu sehen, wie sie ändern, veröffentlichen ein Diagramm dieser Zahlen auf unserer Website unter der Vertragsdetailseite Für diesen Vertrag. Sollte der Vertrag wertlos sein, würde die Prämie eine 8,73-Rendite aus der Barverpflichtung darstellen, oder 13,56 annualisiert - im Stock Options Channel nennen wir dies den YieldBoost. Im Folgenden finden Sie ein Diagramm, das die zwölfmonatige Handelsgeschichte für JDS Uniphase Corp zeigt und in grün markiert, wo der 11.00-Streik relativ zu dieser Historie steht: Auf die Call-Seite der Optionskette wird der Call-Kontrakt zum 12.00-Basispreis umgestellt Ein aktuelles Angebot von 65 Cent. Sollte ein Anleger Aktien der JDSU-Aktie zum aktuellen Kursniveau von 11.07 / Aktie kaufen und dann diesen Call-Vertrag als Covered Call abschließen, verpflichten sie sich, die Aktie um 12.00 Uhr zu verkaufen. Unter Berücksichtigung der Call-Verkäufer wird auch die Prämie sammeln, die eine Gesamtrendite (ohne Dividenden, wenn überhaupt) von 14.27, wenn die Aktie wird ab dem März 2016 Ablauf (vor Makler-Provisionen) entfernt wird. Natürlich könnte eine Menge von Oberseite möglicherweise auf dem Tisch gelassen werden, wenn JDSU Aktien wirklich ansteigen, weshalb der Blick auf die schleppende zwölf Monate Handelsgeschichte für JDS Uniphase Corp sowie das Studium der betriebswirtschaftlichen Grundlagen wichtig wird. Unten ist ein Diagramm, das JDSUs zeigt, die zwölf Monate Handelshistorie verfolgen, wobei der 12.00-Streik rot hervorgehoben ist: Angesichts der Tatsache, dass der 12.00-Streik eine ungefähre 8 Prämie für den aktuellen Börsenkurs der Aktie darstellt (das heißt, Das Geld um diesen Prozentsatz), besteht auch die Möglichkeit, dass der gedeckte Call-Vertrag wertlos würde, wobei der Anleger sowohl die Aktien als auch die eingezogene Prämie behalten würde. Die gegenwärtigen analytischen Daten (einschließlich Griechen und implizite greeks) schlagen die gegenwärtigen Vorteile des Geschehens vor 58. Auf unserer Web site unter der Vertragssonderseite für diesen Vertrag. Stock Options Channel verfolgt diese Quoten im Laufe der Zeit zu sehen, wie sie ändern und veröffentlichen ein Diagramm dieser Zahlen (die Handelsgeschichte des Optionskontrakts wird auch Charted). Sollte der abgedeckte Call-Vertrag wertlos auslaufen, würde die Prämie eine Erhöhung der Rendite um 5,87 für den Investor oder 9,12 annualisiert, die wir als YieldBoost bezeichnen, darstellen. Die implizite Volatilität in dem Put-Contract-Beispiel beträgt 31, während die implizite Volatilität in dem Call-Contract-Beispiel 32 beträgt. Inzwischen berechnen wir die tatsächliche nachlaufende 12-Monats-Volatilität (unter Berücksichtigung der letzten 251 Handelstag-Schlusswerte sowie des heutigen Preises von 11,07) Zu 31. Für weitere Put-und Call-Optionen Vertrag Ideen sehenswert, besuchen StockOptionsChannel. Die Ansichten und Meinungen, die hierin ausgedrückt werden, sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht notwendigerweise die der NASDAQ OMX Group, Inc. wider. Time-Time-Zeiten vor dem Börsengang Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Machen Sie Ihre Auswahl, wird es für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. 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Was ich interessant finde, ist, dass einerseits, wenn eine Aktie im Preis steigt, die implizite Volatilität (IV) im Allgemeinen sinkt. Auf der anderen Seite, wenn ein Aktienkurs spikes höher überraschende Marktteilnehmer die IV wird oft höher schossen zusammen mit dem Preis. Angesichts der Preis-Aktion von JDSU in den letzten Tagen war es kein Schock, um die IV bewegen höher als gut zu sehen. Dies liegt daran, das wahrgenommene Risiko beim Schreiben der Verträge mit der erhöhten Nachfrage von Käufern, die entweder mit Optionen, um lange JDSU oder zum Schutz Shorts aus weiteren Verluste von Aktien sie bereits kurzgeschlossen und wollte nicht kaufen, um zu decken. Ich trage eine Menge von Optionen im Vergleich zu meinem anderen Handel, vor allem, wenn ich ein Unternehmen kurz anstelle des Handels der Aktien des Unternehmens wollen. Ich normalerweise verkaufen, oder schreiben Optionen, anstatt sie zu kaufen. Dies ist mein zweiter Artikel über die Verwendung von Optionen als Teil Ihrer Trading-Strategien. Im ersten Artikel zeigte ich, wie lange ein Vorrat mit geringerem Risiko sein kann, als den Aktienbestand sofort zu kaufen. Wenn wir mit demselben Konzept eines geringeren Verlustrisikos fortfahren, werden wir uns auf das Kurzschließen einer Aktie durch Schreiben von Anrufen konzentrieren, anstatt den Bestand selbst zu kürzen. Schreiben eine Option statt den Handel der Aktie senkt mein Risiko bei gleichzeitiger Bereitstellung einiger der gleichen Vorteile einer Versicherung. Ich bekomme eine Prämie zu sammeln und, wenn nichts passiert, bekomme ich, um einige oder alle der genannten Prämie zu halten. Die meisten Menschen, vor allem Einzelhändler, denken Sie an Optionen als etwas, was sie kaufen und hoffen, dass der Preis in ihre Richtung bewegt, so dass sie Geld verdienen können. Wenn das Lager aufhört zu bewegen und beginnt den Handel in einem Bereich der Option Käufer wird die Option Wert verdampfen mit jedem Tag zu sehen. Es gibt einen Weg, um die Zeit verfallen und haben ein geringeres Risiko als eine geradezu kurz, und in diesem Artikel werde ich Ihnen zeigen, eine Methode, die ich erfolgreich verwenden. Die meisten Optionen werden von Marktmachern und anderen großen Spielern verkauft. Verkäufer von Optionen sind Wetten, dass entweder die Preis-Richtung gehen zu ihren Gunsten oder wenn nicht, wird es nicht bewegen, um sie schneller als die Zeit Premium-Zerfälle. Um sicherzustellen, ist dieser Artikel über eine Art von Option Strategie nur und ist keine Grundierung für Kauf oder Verkauf von Optionen. In diesem Beispiel werden wir eine Strategie erforschen: Kurzschließen von JDSU-Aufrufen anstatt Kurzschließen. Ich benutze JDSU, weil es derzeit eine Aktie, die ich beabsichtige, diese Strategie mit durchzuführen. Der Unterschied zwischen dem Kurs einer Aktie und dem Ausübungspreis bestimmt, ob die Option im oder aus dem Geld besteht. Unter Berücksichtigung dieser Differenz (die eine negative Zahl sein kann und oft ist), und Hinzufügen in den aktuellen Optionspreis, haben Sie die so genannte Risikoprämie oder IV. Im Fall von JDSU, am Freitag die IV schoss, was ich für ein sehr hohes Niveau, über 55 für Februar-Verträge und über 50 für März-Verträge, die ich selten in hoch liquide Bestände. Mit über 41 Millionen Aktien am Freitag gehandelt, betrachte ich JDSU sehr flüssig. Man würde erwarten, dass eine IV von rund 20-35 zu sehen, wenn die Aktie war nicht so schnell klettern in der vergangenen Woche. Wegen dieses hohen IV, schaue ich zu den kurzen Anrufwahlen auf JDSU. Die 30-tägigen Basispreis-Optionen, die insgesamt fünf Börsentage haben sollen, sollten nach dem Schlusskurs am Freitag um 0,30-0,35 bezahlt werden. Wenn dies der Fall ist, werde ich beginnen, den 30. Februar Ausübungspreis aus den folgenden Gründen zu kürzen: 30 ist eine runde Zahl. Aktien haben eine Tendenz, pin oder begleichen auf Option Trading Day an oder in der Nähe von runden Zahlen. So, wenn JDSU ist in der Lage, 30 übersteigen, ist es wahrscheinlich, zurück zu diesem Preisbereich fallen. Wieder ist 30 runde Zahl. Investoren, die schauen, um einen Gewinn zu nehmen neigen, Angebote zu setzen, um an den runden Zahlen zu verkaufen. Wenn JDSU weiter nach oben verschoben wird, wird es wie ein schmerzender Daumen aussteigen, mit allen Angeboten, um 30 im Vergleich zu anderen Preisen zu verkaufen. JDSU hat ein großes Nachziehen. Aktien gehen nicht gerade oder gerade nach unten. Selbst wenn JDSU am Ende in der Zukunft bewegt sich höher als 30, ist es unwahrscheinlich, basierend auf meiner Erfahrung, dass es tun wird, ohne eine oder mehrere Tage unten, bevor mehr als 30. Jeder Tag, dass es nach unten bewegt, ist ein weiterer Tag der Zeit zerfallen, dass Die Optionen gehen in Wert. Zur gleichen Zeit am Freitag, dass der JDSU Aktienkurs lag bei rund 28,16 eine Aktie, die 30 Februar Call-Optionen handelte rund 0,34 pro Aktie. Das bedeutet, dass JDSU am dritten Freitag im Februar über 30,34 schließen muss, um Geld zu verlieren (30 Basispreis abzüglich der erhaltenen Prämie von 0,34). Zur gleichen Zeit, wenn ich bis zum dritten Freitag im Februar zu halten und der Preis von JDSU unter 30 pro Aktie ist, bekomme ich, um die gesamte Prämie von 0,34 pro Aktie (ein Gewinn von etwa 2 über eine Woche, weniger Provisionen basiert Um die Position im Verhältnis zur Aktie zu halten). Wenn der Preis irgendwo zwischen 30 und 30,34 schließt, dann bekomme ich einen relativen Gewinn je nach Schlusskurs. Geld kann auch früher als das Gültigkeitsdatum gemacht (oder verloren) werden, indem die Transaktion frühzeitig abgeschlossen wird. Der wichtige Punkt ist, dass, wenn ich die Aktien ohnehin (die ich bereits gehandelt habe) zu kürzen, kann ich in der Lage sein, Optionen zu knacken und so viel Geld zu machen, wie ich es hätte, indem ich die Aktie kürze und ein geringeres Risiko dabei habe . Das Beispiel kann auch aggressiver mit einem niedrigeren Basispreis, wie die 29 oder sogar der 28 Basispreis, die ab diesem Schreiben im Geld ist durchgeführt werden. Sogar beim Schreiben des In-the-money 28-Basispreises ist das Verlustrisiko geringer als ein tatsächlicher Short of the Stock selbst. Das Setup ist bei der Verwendung von Optionen sehr kritisch. Wenn ich Optionen tausche, habe ich eine Liste der Einzelteile, die ich an der richtigen Stelle sein muss, um einen erfolgreichen Handel zu haben. Mit JDSU habe ich alle notwendigen Elemente für mein Setup in verschiedenen Graden. JDSU war in einem verrückt hochvolumigen mehrtägigen Vorlauf im Preis. (Check JDSU war fast 60 in sechs Handelstagen). JDSU hat genug Option Handel Liquidität, die ich in der Lage, so viele Optionen wie ich will handeln und ich erwarte, dass fortzufahren. (Ich weiß, ich muss in der Lage sein, an dem Angebot zu verkaufen und an dem Angebot zu kaufen, wenn es geht zu arbeiten, so gut es kann.) JDSUs IV ist hoch genug, dass, wenn ich falsch bin, werde ich wahrscheinlich noch in der Lage sein, bei oder in der Nähe von breakeven durch ein paar Tage. (Überprüfen Sie das hohe Volumen Preis Bewegung schickte die IV durch das Dach.) Provisionen würden nicht völlig ruinieren den Handel. (Überprüfen Sie, dass mein Makler in der Regel etwa 1 pro Vertrag pro Seite nach allen Aufwendungen berechnet.) Ich werde diese Aktie sowieso kurz, weil ich glaube, dass es überkauft ist und nicht in der Lage, eine Non-Stop-Bewegung höher zu halten. (Check Ich bin schon kurz.) Das Risiko beim Kauf eines Shooting Star wie JDSU ist, dass es immer höher geht. Mit dem Preis steigt so schnell wie JDSUs hat, haben viele Investoren vielleicht gedacht, es wird einfach weitergehen und die Musik wird nicht aufhören. Momentum Trader verbinden sich und die Euphorie kann berauschend sein. Manchmal geht der Preis weiter auf Ebenen, die nur dumm verrückt sind. Wir alle haben gesehen, was die Immobilienpreise getan haben, und es ist schwer, einen Händler, der schon lange, die nicht wissen, über die dot Tage zu finden. Während langlebige Blasen machen die Schlagzeilen, mehr als oft nicht Aktien gehen nicht annähernd so weit aus der Korrelation mit dem Unternehmen. Wenn ein Trader glaubt, dass JDSU korrigieren wird, bevor er höher geht, funktioniert diese Methode gut. Selbst wenn JDSU am Optionsverfalltag zu dem gleichen Preis wie am vergangenen Freitag endet, funktioniert der Optionsschreiber gut. JDSU kann 2 höher von Freitag in der Nähe der nächsten Freitag verschieben und immer noch profitabel für die 30 Basispreis Schriftsteller. Ein absoluter Kurzschluss würde Geld verlieren, während der Optionsschreiber mit einer 2 Preiserhöhung profitiert. Wenn der Preis von JDSU noch höher ging, zum Beispiel auf 40 oder mehr, würde der Optionsschreiber mit einem niedrigeren Verlust konfrontiert sein als eine Person, die den Bestand kurzgeschlossen hat. Während viele Einzelhändler nur daran denken, Optionen zu kaufen, um das Risiko zu reduzieren, im Vergleich zu Shorting eine Aktie, können Sie auch Optionen, um Ihr Risiko durch den Verkauf von Optionen zu reduzieren. Darüber hinaus, durch den Verkauf der Option mit einer so hohen IV, alles, was benötigt wird, um Geld zu verdienen ist für den Markt zu beruhigen. Der Preis der Aktie muss nicht nach unten gehen, nur zu stabilisieren. Die wirkliche Macht dieser Strategie - über Shorting-Aktien, die ein großes Vorfeld hat - ist, dass es oft nur sitzen dort für Tage danach, stecken in einer Reihe Konsolidierung. Inzwischen sind die Optionen wahrscheinlich (aus meiner Erfahrung) in Wert fallen, so dass der Schriftsteller / Verkäufer Geld zu verdienen, ohne die Lagerbewegung niedriger. Da die Erwartung der kontinuierlichen Aufwertung nachlässt, sinkt die Nachfrage nach Anrufen und die IV fällt mit dem Preis. Wenn die Aktie bewegt niedriger im Preis, das ist sogar besser für die Option Schriftsteller, da der Preis der Option tendenziell geben die Option Verkäufer Gewinne schneller. Mit dieser Strategie kann der Händler oder Investor die Fähigkeit zu versuchen, die Spitze mit mindestens einem dünnen, aber etwas schützende Schild anstatt mit einer bloßen Hand aufzurufen. Hoffentlich wird diese Strategie ermöglichen es Ihnen, Ihre Fähigkeit, Alpha zu gewinnen, während Sie Ihr Risiko dabei zu erhöhen. Offenbarung: Ich bin kurz JDSU. Ich kürzte JDSU in der After-Stunden-Handel am Freitag und wird zu kurzen Call-Optionen am Montag aussehen. Lesen Sie den ganzen Artikel